Candlesticks 101

What is a Candlestick?

A candlestick is a visual representation of price movement over a specific time period. Each candle captures four data points: the Open (where price started), the High (the maximum price reached), the Low (the minimum price reached), and the Close (where price ended).

Together, these four values are called OHLC data. Every candlestick on a chart compresses an entire period of trading activity - whether that's 1 minute, 1 hour, or 1 day - into a single visual element.

The Body

The body is the thick rectangular part of the candle. It represents the range between the open and close prices.

• A green/bullish body means the close was higher than the open - buyers pushed price up during that period.
• A red/bearish body means the close was lower than the open - sellers pushed price down.
• A large body signals strong conviction in one direction.
• A small body (or "doji") signals indecision - neither buyers nor sellers dominated.

The Wicks (Shadows)

The thin lines extending above and below the body are called wicks (or shadows). They show the extremes that price reached before pulling back.

• A long upper wick means price was pushed up but sellers rejected that level - it signals selling pressure at the high.
• A long lower wick means price was pushed down but buyers stepped in - it signals buying pressure at the low.
• Wicks represent rejection. The longer the wick, the stronger the rejection at that price level.

Time Compression

One of the most important concepts in candlestick reading is understanding that each candle compresses time. A single daily candle hides all the intraday drama - the rallies, the selloffs, the false breakouts - into one shape.

This means:

• A "calm" daily candle might contain violent 5-minute moves.
• A "volatile" 1-minute chart might look like a flat range on the hourly.
• The timeframe you choose changes your perception of what's happening.

Always ask: "What timeframe am I looking at, and what does this candle hide?"

Common Candlestick Patterns

While individual candles provide information, patterns emerge when you read sequences:

• Hammer: Small body at the top, long lower wick. Appears after a decline - suggests buyers are stepping in.
• Shooting Star: Small body at the bottom, long upper wick. Appears after a rally - suggests sellers are stepping in.
• Engulfing: A candle whose body completely covers the previous candle's body. Bullish engulfing after a decline or bearish engulfing after a rally can signal reversal.
• Doji: Open and close are nearly identical. Signals indecision and potential turning points.

Reading Candles in Context

The most common mistake beginners make is reading candles in isolation. A single candle means very little without context:

• Where did the candle form? (At support? At resistance? In the middle of a range?)
• What came before? (After a strong trend? After consolidation?)
• What's the volume? (High volume adds weight to the signal.)

A bullish engulfing candle at a major support level after a prolonged decline is a very different signal than the same pattern in the middle of a choppy range.

Practice Exercises

Key Takeaways

Wat is een candlestick?

Een candlestick is een visuele weergave van prijsbewegingen over een bepaalde tijdsperiode. Elke kaars bevat vier datapunten: de Open (waar de prijs begon), de High (de hoogste prijs), de Low (de laagste prijs) en de Close (waar de prijs eindigde).

Samen worden deze vier waarden OHLC-data genoemd. Elke candlestick op een grafiek comprimeert een volledige periode van handelsactiviteit - of dat nu 1 minuut, 1 uur of 1 dag is - tot één visueel element.

De body

De body is het dikke rechthoekige deel van de kaars. Het vertegenwoordigt het bereik tussen de open- en slotkoers.

• Een groene/bullish body betekent dat de slotkoers hoger was dan de openingskoers - kopers duwden de prijs omhoog.
• Een rode/bearish body betekent dat de slotkoers lager was dan de openingskoers - verkopers duwden de prijs omlaag.
• Een grote body signaleert sterke overtuiging in één richting.
• Een kleine body (of "doji") signaleert besluiteloosheid - noch kopers noch verkopers domineerden.

De lonten (schaduwen)

De dunne lijnen boven en onder de body worden lonten (of schaduwen) genoemd. Ze tonen de extremen die de prijs bereikte voordat deze terugkeerde.

• Een lange bovenste lont betekent dat de prijs omhoog werd geduwd maar verkopers dat niveau afwezen - het signaleert verkoopdruk bij de high.
• Een lange onderste lont betekent dat de prijs omlaag werd geduwd maar kopers instapten - het signaleert koopdruk bij de low.
• Lonten vertegenwoordigen afwijzing. Hoe langer de lont, hoe sterker de afwijzing op dat prijsniveau.

Tijdcompressie

Een van de belangrijkste concepten bij het lezen van candlesticks is begrijpen dat elke kaars tijd comprimeert. Een enkele dagkaars verbergt al het intraday-drama - de rally's, de uitverkopen, de valse uitbraken - in één vorm.

Dit betekent:

• Een "kalme" dagkaars kan gewelddadige 5-minutenbewegingen bevatten.
• Een "volatiele" 1-minutengrafiek kan eruitzien als een vlak bereik op de uurgrafiek.
• Het tijdsframe dat je kiest verandert je perceptie van wat er gebeurt.

Vraag jezelf altijd af: "Welk tijdsframe bekijk ik, en wat verbergt deze kaars?"

Veelvoorkomende candlestick-patronen

Terwijl individuele kaarsen informatie geven, ontstaan patronen wanneer je reeksen leest:

• Hammer: Kleine body bovenaan, lange onderste lont. Verschijnt na een daling - suggereert dat kopers instappen.
• Shooting Star: Kleine body onderaan, lange bovenste lont. Verschijnt na een stijging - suggereert dat verkopers instappen.
• Engulfing: Een kaars waarvan de body de body van de vorige kaars volledig bedekt. Bullish engulfing na een daling of bearish engulfing na een stijging kan een omkering signaleren.
• Doji: Open en close zijn bijna identiek. Signaleert besluiteloosheid en mogelijke keerpunten.

Kaarsen lezen in context

De meest voorkomende fout die beginners maken is kaarsen geïsoleerd lezen. Een enkele kaars betekent weinig zonder context:

• Waar vormde de kaars zich? (Bij steun? Bij weerstand? Midden in een range?)
• Wat ging eraan vooraf? (Na een sterke trend? Na consolidatie?)
• Wat is het volume? (Hoog volume geeft meer gewicht aan het signaal.)

Een bullish engulfing kaars op een belangrijk steunniveau na een langdurige daling is een heel ander signaal dan hetzelfde patroon midden in een schokkerig bereik.

Oefenopdrachten

Belangrijkste punten